Выведена в Советском Союзе под руководством Маршала Советского Союза С. М. Буденного в Терском и Ставропольском конных заводах в период с 1925 пo 1948 г.
Родоначальниками терской породы по прямой мужской линии являются два жеребца — Цилиндр и Ценитель — очень ценной в прошлом и, к сожалению, утраченной ныне стрелецкой породы.
По экстерьеру лошади терской породы приближаются к арабской, но по промерам они несколько крупнее. Они так же, как и арабские лошади, обладают яркой восточной породностью, гармоничностью телосложения, сухостью и прочностью конечностей, хорошими движениями. Лошади терской породы с успехом используются для верховых прогулок, туризма, в юношеском спорте, конных играх, цирке. Они добронравны, послушны и легки в управлении.